キャッシュ・フローとは、現金および現金同等物の流人と流出をいう。現金は手許現金と要求払預金からなり、現金同等物は、短期の資金需要を満たすために資金管理活動の一環として購入および売却される短期投資のうち、価値変動リスクが僅少で、ただちに特定の金額と換金可能である条件を満たすものである。一般に、取得日から起算して満期までの期間が３ヵ月を超える投資は現金・現金同等物とはいえない。ただし、３ヵ月というのは一般的な指標であることに留意する必要がある。例えば負債証券の満期が３ヵ月以上であっても発行企業による償還が疑わしい場合には現金同等物とみなすべきではない。また、キャッシュ・フロー計算書は、報告期問における現金および現金同等物の流人および流出を営業活動、投資活動および財務活動に区分して報告しなければならない。